Análise semanal do mercado de criptomoedas e OIC [11 a 17 de dezembro de 2017]

Este relatório foi criado por:

  • O professor Dmitrii Kornilov , doutor em economia, membro da Academia Russa de Ciências Naturais e analista líder da ICOBox;
  • Dima Zaitsev , PhD em Economia, Chefe do Departamento de Relações Públicas Internacionais e Análise de Negócios da ICOBox;
  • Nick Evdokimov , cofundador da ICOBox;
  • Mike Raitsyn , co-fundador da ICOBox;
  • Anar Babaev , co-fundador da ICOBox;
  • Daria Generalova , cofundadora da ICOBox;

Este relatório apresenta dados sobre as mudanças no mercado de criptomoedas e ICO que ocorreram no terceiro e quarto trimestres, com ênfase especial em uma análise das mudanças ocorridas desde o início de dezembro de 2017, inclusive na última semana (11 a 12 de dezembro). 17, 2017).

1. Análise geral do mercado de criptomoedas e ativos digitais (por semana, mês, trimestre). Tendências de mercado.

1.1 Análise geral do mercado de criptomoedas e ativos digitais (por semana, mês).

Quadro 1.1 Tendências na capitalização do mercado de criptomoedas e principais criptomoedas de 1 de novembro de 2017 a 17 de dezembro de 2017

Durante o período de 1 a 17 de dezembro de 2017, a capitalização total do mercado de criptomoedas aumentou mais de US $ 270 bilhões, de US $ 305,1 bilhões para US $ 579,5 bilhões (em 17 de dezembro de 2017, 00:00 UTC, consulte a Tabela 1.1).

A Figura 1 mostra como a antecipação do lançamento de futuros de Bitcoin afetou a mudança na capitalização de mercado total.

Figura 1. Tendências na capitalização total do mercado de criptomoedas durante o período de 10 a 18 de dezembro de 2017

Fonte de dados: coinmarketcap.com

Analisamos a mudança na demanda por criptomoeda em 10 de dezembro de 2017 (antes do início da negociação de futuros de Bitcoin no CBOE (Chicago)).

Às 00:00 UTC de 10 de dezembro de 2017, a capitalização de criptomoeda era de US $ 416,9 bilhões (consulte a Tabela 1.1). Nas quatro horas seguintes, a capitalização de mercado caiu mais de US $ 50 bilhões e, às 04:00 UTC de 10 de dezembro de 2017, era de US $ 363,6 bilhões (veja a figura 1). No entanto, no início do dia de segunda-feira (11 de dezembro de 2017, 00:00 UTC), o mercado havia se recuperado para US $ 411 bilhões e um aumento significativo no crescimento da capitalização para US $ 579,5 bilhões foi subsequentemente observado (17 de dezembro de 2017, 00) : 00 UTC, consulte a Tabela 1.1, fig. 1).

Na semana passada (11 a 17 de dezembro de 2017), a capitalização de mercado aumentou aproximadamente US $ 160 bilhões, com o Bitcoin, cuja capitalização aumentou de US $ 253,8 bilhões para US $ 326,1 bilhões, representando US $ 70 bilhões desse aumento. O crescimento da capitalização de altcoin na semana foi de aproximadamente US $ 90 bilhões, de US $ 163,1 bilhões para US $ 253,4 bilhões.

Durante o período de 10 a 17 de dezembro, as taxas de câmbio de Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash e Litecoin aumentaram 28,4%, 47,3%, 28,4% e 93,9%, respectivamente.

Na semana passada, houve uma valorização de todas as criptomoedas entre as 20 principais, exceto a IOTA. Menção especial deve ser feita ao aumento significativo na capitalização de Litecoin e Cardano, que ficou em 5º e 6º lugar na lista de criptomoedas por capitalização.

A taxa de câmbio do Litecoin, por exemplo, aumentou de US $ 98 para US $ 300-320 no espaço de dez dias (8 a 18 de dezembro de 2017), ou seja, mais do que triplicou (fig. 2), enquanto a taxa de câmbio do Cardano aumentou em 350% no espaço de quatro dias (14 a 18 de dezembro de 2017), de US $ 0,13 a US $ 0,59 (fig. 3).

Figura 2. Tendências de preço do Litecoin de 8 a 18 de dezembro de 2017

Fonte de dados: coinmarketcap.com

Figura 3. Tendências de preços de Cardano de 14 a 18 de dezembro de 2017

Fonte de dados: coinmarketcap.com

De acordo com os dados da CoinTelegraph, o sistema Bloomberg Terminal adicionou Ripple (XRP), Ethereum (ETH) e Litecoin (LTC), ou seja, os usuários agora podem analisar seus indicadores financeiros em tempo real. Os bancos no Japão e na Coréia do Sul estão testando os pagamentos baseados em blockchain da Ripple (consulte a Tabela 1.5). Como resultado, a taxa de câmbio Ripple (XRP) apreciou durante a semana (11 a 17 de dezembro de 2017) por um fator de três, de US $ 0,25 a US $ 0,75, e a taxa de câmbio Ethereum (ETH) aumentou de US $ 450 para US $ 700.

Em geral, o surgimento no mercado de criptomoedas de novos mecanismos de hedge de risco (contratos futuros) teve um efeito favorável nas tendências do mercado. No entanto, o comércio total de futuros de Bitcoin no CBOE na semana passada não foi grande em comparação com a capitalização total de criptomoedas. Portanto, será interessante ver como o início da negociação de futuros de bitcoin na maior bolsa de commodities do mundo, o CME Group, que está planejado para 18 de dezembro, afetará a taxa de câmbio do bitcoin. Ao mesmo tempo, também surgiram notícias sobre o possível lançamento dos futuros de Ethereum e Litecoin (consulte a Tabela 1.5).

Dois garfos duros ocorreram de certa forma despercebidos no cenário de todos esses eventos e o crescimento significativo no mercado de criptomoedas: Super Bitcoin e ECIP 1017 (fig. 4). O site do projeto Super Bitcoin observa que o hard fork é “experimental”. O garfo rígido ECIP 1017 ocorreu na rede Ethereum Classic. Agora, como esperado, o fornecimento total dessa criptomoeda será reduzido em 20 milhões de unidades, para 210 milhões, graças à implementação de um modelo de política monetária deflacionária.

Figura 4. Garfo rígido

Você deve se lembrar que antes disso, em 24 de novembro, foi realizado um hard fork do Bitcoin que resultou no aparecimento da criptomoeda Bitcoin Diamond.

Os principais motivos para as mudanças nas taxas de câmbio das principais criptomoedas na última semana são apresentados na Tabela 1.3.

O índice Smith + Crown aumentou no período indicado de 25.891 para 34.989.

Para analisar a atividade de negociação em trocas de criptomoedas, o índice ZAK-n Crypto é calculado (consulte o glossário). Os valores dos índices ZAK-4 Crypto e ZAK-8 Crypto são apresentados nas Tabelas 1.1, 1.2.ae 1.2.b. Por exemplo, em 14 de dezembro de 2017, os volumes de negociação de 24 horas (Volume 24h) para as quatro criptomoedas dominantes (Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash e Ripple) excederam US $ 26,7 bilhões (Tabela 1.2.a). O valor do ZAK-4 Crypto foi igual a 6,9%, o que atesta a liquidez extremamente alta e o dinamismo do mercado das criptomoedas dominantes.

Tabela 1.2.a. Cálculo diário do índice ZAK-4 Crypto (de 1 de dezembro de 2017 a 17 de dezembro de 2017)

** Dados de 18 de dezembro de 2017, 00:00 UTC
** Fonte de dados: coinmarketcap.com

Os volumes de negociação de 24 horas (Volume 24h) para as oito criptomoedas dominantes (Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple, Litecoin, Dash, IOTA e Cardano) atingiram US $ 20,4 bilhões no final da semana passada (Tabela 1.2.b), ou seja, 4,1% de sua capitalização bolsista. Os índices ZAK-4 Crypto e ZAK-8 Crypto são considerados em mais detalhes nas Tabelas 1.2.ae 1.2.b.

Tabela 1.2.b. Cálculo diário do índice ZAK-8 Crypto (continuação da Tabela 1.2.а)

A Tabela 1.3 mostra os principais eventos da semana (11 a 17 de dezembro de 2017) que influenciam as taxas de câmbio das criptomoedas dominantes e no mercado de criptomoedas em geral, com uma indicação de sua natureza e tipo de impacto.

Quadro 1.3 Principais eventos da semana que influenciam as taxas de câmbio de criptomoedas, 11 a 17 de dezembro de 2017

O alto volume de negócios (Volume 24h) em relação à capitalização de mercado contribui para o aumento da volatilidade e mudanças bruscas de preços no mercado de criptomoedas.

Abaixo está uma análise das mudanças diárias nas taxas de câmbio Bitcoin, Ethereum e Bitcoin Cash desde o início de dezembro (Tabelas 1.4.a, 1.4.be 1.4.c).

Tabela 1.4.a. Mudança diária na taxa de câmbio do Bitcoin (BTC), volume de negócios (Volume 24h) e capitalização, USD (de 1 de dezembro de 2017 a 17 de dezembro de 2017)

A taxa de câmbio do Bitcoin ultrapassou US $ 20.000 pela primeira vez em 17 de dezembro de 2017.

Quadro 1.4.b. Mudança diária na taxa de câmbio Ethereum (ETH), volume de negócios (Volume 24h) e capitalização, USD (de 1 de dezembro de 2017 a 17 de dezembro de 2017)

Desde o início de dezembro (1 a 17 de dezembro de 2017), a taxa de câmbio do Bitcoin subiu de US $ 10.198,60 para US $ 19.140,80, e a taxa de câmbio Ethereum de US $ 445,21 para US $ 719,98 (Tabelas 1.4.ae 1.4.b). As maiores taxas de câmbio do Bitcoin e Ethereum (US $ 20.089 e US $ 735,80, respectivamente) foram registradas em 17 de dezembro de 2017. As maiores flutuações no intervalo diário (Faixa) das taxas de câmbio do Bitcoin (US $ 4.016,50) e Ethereum (US $ 152,80) foram registradas em dezembro 8, 2017 e 12 de dezembro de 2017, respectivamente. Desde o início de 2017, as taxas de câmbio do Bitcoin e Ethereum aumentaram em um fator de 19,17 e 88,12, respectivamente (consulte as Tabelas 1.4.a, 1.4.b).

As tendências de preço de Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash e Ripple (as quatro principais por capitalização) em dezembro de 2017 são apresentadas nas figuras 5, 6, 7 e 8.

Figuras 5, 6, 7, 8. Tendências de preços de Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash e Ripple

De acordo com os dados apresentados nas figuras 5, 6, 7, 8, o intenso crescimento da taxa de câmbio do Bitcoin durante os dias 6 e 7 de dezembro de 2017 foi acompanhado por uma queda nas taxas de câmbio do Ethereum e Bitcoin Cash, enquanto o ajuste para baixo da taxa de câmbio do Bitcoin em 8 de dezembro de 2017, levou a um aumento no Ethereum e no Bitcoin Cash. Nos 2 a 4 dias após 11 de dezembro de 2017, houve um crescimento intensivo nas criptomoedas apresentadas, seguido de um ajuste descendente da taxa de câmbio.

Quadro 1.4.c. Mudança diária na taxa de câmbio do Bitcoin Cash (BCH), volume de negócios (Volume 24h) e capitalização, USD (de 1 de dezembro de 2017 a 17 de dezembro de 2017)

O índice geral da variação da taxa de câmbio do Bitcoin Cash em 1º de agosto de 2017 foi igual a 4,9 (a taxa de US $ 380 no final do dia em 1º de agosto de 2017 foi tomada como base para o cálculo), ou seja, durante o período após o O hard fork do Bitcoin e o surgimento da nova criptomoeda Bitcoin Cash, sua taxa de câmbio aumentou 390%, com a maior parte desse crescimento ocorrendo desde o início de novembro. Em dezembro, a taxa de câmbio variou de US $ 1.226,20 a US $ 1.939,90. Como mencionado anteriormente, o Bitcoin Cash agora ocupa o terceiro lugar em termos de capitalização, o que equivale a US $ 30,5 bilhões.

A Tabela 1.5 fornece uma lista de eventos, informações que apareceram na semana passada, que podem afetar as taxas de câmbio de criptomoedas específicas e o mercado em geral.

Quadro 1.5 Eventos que podem influenciar as taxas de câmbio de criptomoedas no futuro

1.2 Tendências do mercado

As tendências semanais do mercado de criptomoedas e ativos digitais de 2 de julho de 2017 a 17 de dezembro de 2017 são apresentadas como gráficos (Fig. 1.1-1.5) *.

Quadro 1.6 Lendas e descrições das figuras

Figura 1.1. Capitalização total do mercado de criptomoedas **

** Dados diários médios
Por exemplo, às 00:00 UTC de 10 de dezembro de 2017, a capitalização de mercado de criptomoedas era de US $ 416,9 bilhões (consulte a Tabela 1.1), mas às 04:00 UTC havia caído para US $ 363,6 bilhões, então o valor médio diário era de US $ 383 bilhões. Portanto, os valores médios diários são dados na fig. 1.1 (com base nos dados de coinmarketcap.com).

A Figura 1.1 mostra um gráfico da mudança semanal do mercado de criptomoedas de 2 de julho de 2017 a 17 de dezembro de 2017. Nesse período, a capitalização de mercado aumentou de US $ 94,7 bilhões para US $ 590,2 bilhões, um crescimento de 3.234% em relação ao início do ano. Na semana passada (11 a 17 de dezembro de 2017), a capitalização de mercado total cresceu de US $ 383 bilhões para US $ 590,2 bilhões (em 17 de dezembro de 2017).

Figura 1.2. Mudança na capitalização bolsista

Apesar do crescimento significativo na capitalização do mercado de criptomoedas no terceiro trimestre de 2017 e durante todo o ano até o momento, o mercado é suscetível a flutuações repentinas e drásticas. Quedas significativas foram observadas durante a semana de 9 a 16 de julho de 2017 (-28%) e nas duas primeiras semanas de setembro (3 a 10 de setembro e 11 a 17 de setembro de 2017), quando o mercado perdeu US $ 25,2 bilhões (- 15,1%) e US $ 20,8 bilhões (-15%), respectivamente. A maior taxa de crescimento no terceiro trimestre foi de 39% (na semana de 16 a 23 de julho de 2017).

Pela terceira semana consecutiva, o crescimento semanal em capitalização de mercado foi de cerca de US $ 50 bilhões (de 19 de novembro de 2017 a 10 de dezembro de 2017). Na semana passada (11 a 17 de dezembro de 2017), a capitalização total do mercado de criptomoedas aumentou em um recorde de US $ 207,1 bilhões, ou 54% (usando dados diários médios).

Figura 1.3. Número de criptomoedas e ativos digitais

O número total de criptomoedas e ativos digitais listados em trocas aumentou desde julho de 881 para 1.325. O número deles aumentou 51 na semana passada, de 1.274 para 1.325. A criptomoeda média e a capitalização de ativos digitais aumentaram de US $ 300,6 milhões para US $ 445,4 milhões no período analisado.

Figuras 1.4 e 1.5. Previsão da capitalização total do mercado de criptomoedas

Nas quatro semanas de outubro (1 a 29 de outubro de 2017), o mercado de criptomoedas cresceu US $ 23 bilhões, de US $ 147 bilhões para US $ 170 bilhões, e nas quatro semanas seguintes de novembro (30 de outubro a 26 de novembro de 2017) atingiu US $ 283 bilhões , ou seja, aumentou mais US $ 113 bilhões. Nas duas primeiras semanas de dezembro (27 de novembro a 10 de dezembro de 2017), o crescimento totalizou outros US $ 100 bilhões, elevando-o a US $ 383 bilhões (valor médio em 10 de dezembro de 2017).

A semana passada (11 a 17 de dezembro de 2017) foi caracterizada por um crescimento de mercado muito significativo de 54%, sendo esse crescimento impulsionado principalmente por altcoins. O domínio do Bitcoin caiu um pouco durante a semana, de 60,9% para 56,3%.

No geral, o mercado de criptomoedas cresceu significativamente, com sua capitalização aumentando em um fator de 33 desde o início do ano (de US $ 17,7 bilhões para US $ 590,2 bilhões em 17 de dezembro de 2017).

2. Análise geral do mercado da OIC (por semana, mês).

2.1 Breve visão geral do mercado, notícias da semana

  • Nova ação coletiva movida contra os fundadores da Tezos [fonte: Сoindesk]
  • Ação coletiva visa a OIC promovida por Floyd Mayweather, Jr. [fonte: Сoindesk]
  • Adeus Ethereum: Kik planeja transferir seus tokens ICO para Stellar [fonte: Сoindesk]
  • Kickstarter ICO? Não conte com isso, diz líder de crowdfunding [fonte: Сoindesk]
  • Autoridades mexicanas chamam ICOs de ilegais e criptomoedas arriscadas [fonte: Сryptocoinsnews]
  • Gigante Indiegogo de crowdfunding procura tornar as ICOs mainstream [fonte: Сryptocoinsnews]
  • Seu ICO de utilidade pública é provavelmente uma oferta de valores mobiliários: Presidente da SEC [fonte: Сryptocoinsnews]

2.2 Tendências agregadas e indicadores de desempenho de OICs anteriores (concluídas)

É proposto um conjunto de ferramentas para avaliar as tendências e o desempenho das OICs concluídas e / ou listadas com sucesso (consulte a Tabela 2.1).

Quadro 2.1 Ferramentas para avaliar o desempenho do mercado de OICs concluídas e / ou listadas com sucesso

Quadro 2.2 Tendências agregadas e indicadores de desempenho de OICs anteriores (concluídas) 4

Os dados desde o início de dezembro (1 a 10 de dezembro de 2017) foram ajustados para dar conta da aparência de informações mais completas sobre as OICs anteriores. No total, o montante total de fundos arrecadados foi de US $ 304,2 milhões. Na semana passada (11 a 17 de dezembro de 2017), o montante de fundos coletados por meio de OICs foi de 345,9 milhões. Esse valor inclui os resultados das 18 OICs concluídas com maior êxito, com o maior valor coletado equivalente a cerca de US $ 60 milhões (Nebulas ICO). A quantia média de fundos coletados por projeto foi de US $ 19,2 milhões. Informações mais detalhadas sobre as 18 OICs concluídas na semana passada são apresentadas na Tabela 2.5.

2.3 Indicadores agregados para avaliar o mercado de OICs ativas e planejadas

Quadro 2.3 Indicadores agregados para avaliar o mercado de OICs ativas e planejadas

O número de projetos que conduzem OICs ativas em 17 de dezembro de 2017 é 269. Atualmente, há informações disponíveis sobre pelo menos 267 OICs planejadas a serem realizadas após 17 de dezembro de 2017, incluindo mais de 10 OICs que começarão na próxima semana.

2.4 Análise quantitativa do mercado da OIC

1. Quantidade de fundos arrecadados e número de OICs

Quadro 2.4 Quantidade de fundos coletados e número de OICs

A Tabela 2.4 mostra que a maior quantidade de fundos foi coletada por meio de OICs em junho de 2017. Nesse mês, a média de fundos coletados por OIC era de US $ 33,17 milhões.

Os dados da semana passada (11 a 17 de dezembro de 2017) podem ser ajustados à medida que são finalizadas as informações sobre os valores dos fundos coletados pelas OICs concluídas.

Figura 2.1. Tendências nos fundos arrecadados e número de OICs desde o início do ano

2. Principais ICOs

Quadro 2.5 As 18 principais OICs em termos de quantidade de fundos arrecadados (11 a 17 de dezembro de 2017)

A Tabela 2.5 mostra as 18 principais ICOs que foram concluídas com sucesso durante a semana passada (11 a 17 de dezembro de 2017). O líder foi o projeto Nebulas, que é uma plataforma de pesquisa descentralizada para blockchain. A OIC foi construída com base nos princípios do valor da informação, autodesenvolvimento e incentivo. Ferramentas tradicionais também serão vendidas no âmbito do projeto: contratos inteligentes, sistema de nomes de domínio, carteiras, etc.

A Figura 2.2 apresenta as dez maiores ICOs concluídas durante a última semana de dezembro de 2017.

Figura 2.2. As 10 principais OICs em termos de quantidade de fundos arrecadados (11 a 17 de dezembro de 2017)

3. Principais ICOs em suas categorias

A lista das principais OICs da semana inclui as seguintes categorias de projetos da OIC.

Quadro 2.6 As 10 principais OICs em termos de quantidade de fundos arrecadados, categoria Infraestrutura

A Tabela 2.6 lista as 10 principais ICOs na categoria Infraestrutura. Quase todos esses projetos foram executados em 2017. O indicador de desempenho mais alto do token, ou seja, a razão entre o preço atual do token e o preço de venda do token, é 8,53x para a EOS ICO. Sua capitalização de mercado atual equivale a mais de US $ 4,6 bilhões.

Figura 2.3. As 10 principais OICs em termos de quantidade de fundos arrecadados, categoria Infraestrutura

As classificações das ICOs nas categorias Finanças e Jogos e VR são dadas abaixo.

Quadro 2.7 As 10 principais OICs em termos de quantidade de fundos arrecadados, categoria Finanças

No momento, todos os projetos dos 10 principais na categoria Finanças têm um indicador de desempenho de token de 1x a 6,8x. A listagem de troca da KyberNetwork ICO pode ser considerada uma das mais bem-sucedidas, pois este projeto possui uma taxa atual de preço de token para preço de venda de token de 6,8x. Ao considerar esse indicador, é importante lembrar que a OIC da KyberNetwork foi concluída em 15 de setembro de 2017, ou seja, o crescimento de 6,8x ocorreu em aproximadamente três meses e a capitalização de mercado da KyberNetwork atualmente excede US $ 370 milhões.

Figura 2.4. As 10 principais OICs em termos de quantidade de fundos arrecadados, categoria Finanças

Quadro 2.8. As 10 principais ICOs em termos de quantidade de fundos coletados, categoria Jogos e VR

A Tabela 2.8 mostra os 10 principais ICOs na categoria Jogos e VR. Metade dos projetos apresentados estão vendendo seus tokens em trocas criptográficas. A capitalização do líder nesta categoria (o projeto MobileGO) é atualmente de US $ 65,5 milhões.

Figura 2.5. As 10 principais ICOs em termos de quantidade de fundos coletados, categoria Jogos e VR

No período passado (11 a 17 de dezembro de 2017), 18 projetos da OIC foram concluídos com sucesso, cada um dos quais arrecadou mais de US $ 100.000, com uma quantia total de fundos arrecadada de pelo menos US $ 345,9 milhões. O líder da semana foi o projeto Nebulas (US $ 60 milhões). O montante total de fundos arrecadados por várias OICs não atingiu nem a marca de US $ 100.000 (as informações de alguns projetos ainda estão sendo finalizadas).

O glossário é apresentado no anexo 1.